{"id":18704,"date":"2021-07-27T17:34:25","date_gmt":"2021-07-27T15:34:25","guid":{"rendered":"https:\/\/asesorias.com\/empresas\/?page_id=18704"},"modified":"2021-07-27T17:34:25","modified_gmt":"2021-07-27T15:34:25","slug":"due-diligence","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/asesorias.com\/empresas\/normativas\/compliance\/due-diligence\/","title":{"rendered":"Due diligence. Definici\u00f3n, Tipos y Proceso para elaborarla"},"content":{"rendered":"

El concepto de due diligence<\/strong> es uno de los m\u00e1s empleados en el entorno empresarial. Este proceso permite a los inversores o compradores conocer el estado de una empresa, y funciona como una ayuda a la toma de decisiones. En esta art\u00edculo profundizamos m\u00e1s sobre la due diligence, y te mostramos c\u00f3mo se deben elaborar estos informes.<\/p>\n

\u00bfQu\u00e9 es Due Diligence?<\/strong><\/h2>\n

La due diligence o diligencia debida<\/strong> es el proceso mediante el cual, un potencial comprador o inversor en una sociedad, analiza y eval\u00faa el estado econ\u00f3mico y financiero de dicha compa\u00f1\u00eda para determinar los riesgos de la operaci\u00f3n y tomar una decisi\u00f3n.<\/p>\n

Aunque generalmente se hable de due diligence legal como un an\u00e1lisis econ\u00f3mico y financiero<\/strong>, en realidad esta evaluaci\u00f3n puede abarcar cualquier \u00e1rea de la empresa, por ejemplo su pol\u00edtica laboral o el cumplimiento de las normas medioambientales.<\/p>\n

Para poder llevar a cabo este proceso es necesario contar con el consentimiento del vendedor<\/strong>. A su vez, el comprador o inversor<\/strong> debe elaborar su an\u00e1lisis en el menor tiempo posible, e interfiriendo lo menos posible en las actividades de la empresa.<\/p>\n

Asimismo, el vendedor que asume el compromiso de proporcionar la informaci\u00f3n, no podr\u00e1 ocultar o tergiversar datos y deber\u00e1 actuar de buena fe.<\/p>\n

El proceso de due diligence est\u00e1 ligado a otros conceptos como el compliance<\/a>, en el sentido de que los compradores o inversores tendr\u00e1n en cuenta todos los aspectos de la sociedad analizada, incluyendo el cumplimiento normativo, las pol\u00edticas de prevenci\u00f3n de fraudes, canales de denuncias internos, etc.<\/p>\n

\u00bfPara qu\u00e9 sirve?<\/strong><\/h2>\n

La due diligence generalmente est\u00e1 asociada a las grandes compa\u00f1\u00edas y a los inversores a gran escala, y se suele realizar ante de operaciones complejas como fusiones o adquisiciones<\/strong> de empresas.<\/p>\n

El objetivo de la due diligence<\/strong> es analizar de manera pormenorizada a la empresa sobre la que se va a ejecutar la operaci\u00f3n, para determinar los riesgos de la misma. Para ello, se eval\u00faa principalmente el estado econ\u00f3mico o financiero de la sociedad, pero tambi\u00e9n las pol\u00edticas laborales o de recursos humanos, las cuestiones medioambientales o la marcha de sus diferentes \u00e1reas de negocio.<\/p>\n

Gracias a este an\u00e1lisis, el comprador o inversor podr\u00e1 detectar contingencias, establecer sinergias o planificar estrategias, en caso de que la operaci\u00f3n finalmente se concrete. En definitiva, con la due diligence el comprador podr\u00e1 tomar una decisi\u00f3n informada<\/strong>.<\/p>\n

Caracter\u00edsticas y principios <\/strong><\/h2>\n

Las caracter\u00edsticas y principios por los que se rige un proceso de due diligence son los siguientes:<\/p>\n

    \n
  • Informe transversal, que analiza todos los aspectos de una sociedad, poniendo especial \u00e9nfasis en los apartados econ\u00f3mico y financiero.<\/li>\n
  • Se lleva a cabo durante las negociaciones de compra, fusi\u00f3n o reestructuraci\u00f3n de una compa\u00f1\u00eda, con el objetivo de recopilar informaci\u00f3n relevante para la toma de decisiones.<\/li>\n
  • Tanto el comprador como el vendedor deben actuar de forma transparente y cumplir con el principio de buena fe.<\/li>\n
  • La elaboraci\u00f3n del informe no implica que la operaci\u00f3n se tenga que concretar, de hecho las conclusiones extra\u00eddas son claves para que la operaci\u00f3n siga adelante o se cancele.<\/li>\n<\/ul>\n

    Diferencia entre auditor\u00eda y Due Diligence<\/strong><\/h2>\n

    El informe de auditor\u00eda<\/strong> se refiere a los estados financieros de la empresa, o a su cumplimiento de las normas contables. Sin embargo, la due diligence analiza todos los aspectos de una compa\u00f1\u00eda, para servir como herramienta para la toma de decisiones de inversores o compradores interesados en la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n

    Tipos de Due diligence<\/strong><\/h2>\n

    En funci\u00f3n de las \u00e1reas de la empresa que eval\u00fae, se puede hablar de due diligence legal, financiera, de recursos humanos, medioambiental, etc. A continuaci\u00f3n vemos en qu\u00e9 consiste cada una de ellas.<\/p>\n

    Legal<\/strong><\/h3>\n

    El concepto de due diligence legal<\/strong> surgi\u00f3 en la Ley de Valores de 1933, promulgada despu\u00e9s de las crisis del 29. El objetivo de este an\u00e1lisis es aumentar la legalidad y transparencia de los mercados financieros y reducir el riesgo de las operaciones.<\/p>\n

    Para ello, se deben auditar la inversiones de las subastas, comprobar que la informaci\u00f3n presente en los documentos es verdadera, obtener asistencia legal adecuada o asegurarse de que no haya acuerdos contractuales que puedan suponer una traba a las operaciones.<\/p>\n

    En los negocios<\/strong><\/h3>\n

    Se basa en la evaluaci\u00f3n de los costes o riesgos asociados a una operaci\u00f3n o transacci\u00f3n. Para ello se investigan las opiniones de los clientes y la reputaci\u00f3n del vendedor, se comparan los precios con los de la competencia, se analizan los puntos fuertes y d\u00e9biles de los productos y\/o servicios ofertados, o se busca complementar las compras con garant\u00edas.<\/p>\n

    Financiera<\/strong><\/h3>\n

    La due diligence financiera<\/strong> consiste en un an\u00e1lisis detallado de los registros financieros de la compa\u00f1\u00eda. Por ejemplo, los ingresos, beneficios o tendencias de negocio, el historial de compra y venta de acciones, las deudas a corto o medio plazo, balances, estados de cuentas y flujos de efectivo, y muchos otros indicadores financieros.<\/p>\n

    De Recursos Humanos<\/strong><\/h3>\n

    El proceso de due diligence laboral<\/strong> se centra en uno de m\u00e1s activos m\u00e1s importantes de una empresa, como son sus empleados. El objetivo de una due diligence de recursos humanos<\/strong> es conocer la estructura organizacional de la compa\u00f1\u00eda, los contratos de los trabajadores, sueldos, puestos vacantes, \u00e1reas a reforzar, existencia de contratos sindicales e incluso las relaciones entre empleados o si ha existido alg\u00fan caso de acoso o discriminaci\u00f3n laboral.<\/p>\n

    Operativa<\/strong><\/h3>\n

    En este caso se centra m\u00e1s en los recursos de la empresa necesarios para desarrollar sus operaciones. Por ejemplo, el estado de los equipos, las instalaciones, la tecnolog\u00eda empleada y, en definitiva, los activos con los que cuenta la empresa para desarrollar sus actividades.<\/p>\n

    Ambiental<\/strong><\/h3>\n

    Se realiza para verificar que la empresa cumple con el compliance medioambiental. Es decir, que las instalaciones, equipos o procesos de la empresa cumplen con la normativa medioambiental. La finalidad de este an\u00e1lisis es conocer si la empresa podr\u00eda exponerse a sanciones por incumplimiento.<\/p>\n

    Ajuste estrat\u00e9gico<\/strong><\/h3>\n

    Mediante este an\u00e1lisis el comprador o inversor estudia si la empresa objetivo cumple con sus expectativas estrat\u00e9gicas. Se eval\u00faa si se adapta a sus metas y objetivos, analizando las posibles sinergias, si la fusi\u00f3n entre empresas podr\u00eda ser beneficiosa para ambas… en definitiva, si la transacci\u00f3n podr\u00eda ser beneficiosa para la estrategia empresarial del comprador.<\/p>\n

    Dura y blanda<\/strong><\/h3>\n

    Cuando el an\u00e1lisis se refiere a aspectos t\u00e9cnicos relacionados con el \u00e1mbito financiero, contable o legal, se habla de due diligence dura<\/strong>. Sin embargo, cada vez en mayor medida tambi\u00e9n se analizan otros aspectos m\u00e1s relacionados con la cultura organizacional de la empresa y los activos humanos. En este caso, se habla de due diligence blanda<\/strong>.<\/p>\n

    C\u00f3mo elaborar un plan o proceso de Due Diligence<\/strong><\/h2>\n

    Un proceso de due diligence<\/strong> se elabora siguiendo una serie de pasos. A lo largo de los mismos, el comprador debe influir los menos posible en las operaciones de la compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n

    PASO 1: Fijar objetivos y directrices<\/strong><\/h3>\n

    El primer paso es fijar los objetivos que se quieren alcanzar con el proceso de due diligence, determinar las \u00e1reas de estudio y elaborar las directrices que se seguir\u00e1n durante el an\u00e1lisis.<\/p>\n

    Este paso se realiza antes de comenzar el proceso, y resulta fundamental para enfocar la auditor\u00eda de due diligence en la direcci\u00f3n adecuada.<\/p>\n

    PASO 2: Recopilaci\u00f3n de datos<\/strong><\/h3>\n

    El siguiente paso es hacer acopio de la mayor cantidad de informaci\u00f3n posible. En este punto se recopilan todos aquellos datos relevantes para el comprador. Durante esta fase, el vendedor que se haya comprometido a realizar este proceso, debe facilitar toda la informaci\u00f3n que solicite el comprador. Del mismo modo, el vendedor ha de actuar de buena fe y no ocultar, modificar o tergiversar informaci\u00f3n que pueda inducir a error al comprador.<\/p>\n

    Paso 3: An\u00e1lisis de datos<\/strong><\/h3>\n

    Una vez que se han recopilado todos los datos, llega la fase de an\u00e1lisis. Esta es, posiblemente, la etapa m\u00e1s importante, ya que es fundamental para extraer las conclusiones que determinen la viabilidad (o no) de la operaci\u00f3n.<\/p>\n

    El comprador eval\u00faa toda la informaci\u00f3n obtenida y valora si la empresa objetivo encaja dentro de sus metas y planes estrat\u00e9gicos, o si la operaci\u00f3n le resultar\u00e1 rentable.<\/p>\n

    \u00bfCu\u00e1ndo y c\u00f3mo finaliza el proceso de diligencia debida?<\/strong><\/h2>\n

    El \u00faltimo paso es la elaboraci\u00f3n de un informe en el que se detallar\u00e1n los aspectos m\u00e1s importantes en el \u00e1mbito contable, financiero, legal, tecnol\u00f3gico, laboral o medioambiental.<\/p>\n

    El informe de due diligence<\/strong> expone de forma ordenada todas las conclusiones a las que se lleg\u00f3 en la fase de an\u00e1lisis. Se establecen ventajas, inconvenientes, fortalezas o debilidades de la sociedad objetivo, as\u00ed como los puntos a favor o en contra de la operaci\u00f3n.<\/p>\n

    Gracias a este informe se cuenta con informaci\u00f3n ordenada que resultar\u00e1 de mucha ayuda. En base a \u00e9l se cancelar\u00e1 o confirmar\u00e1 la operaci\u00f3n. A su vez, el informe ser\u00e1 de mucha ayuda en caso de que la operaci\u00f3n se confirme, ya que servir\u00e1 como una hoja de ruta para el comprador.<\/p>\n

    En resumen, el proceso de due diligence resulta fundamental para que los compradores o inversores puedan conocer el estado de la sociedad objetivo, y as\u00ed facilitar la toma de decisiones a la hora de realizar operaciones como adquisiciones o fusiones empresariales, .<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"El concepto de due diligence es uno de los m\u00e1s empleados en el entorno empresarial. Este proceso permite a los inversores o compradores conocer el estado de una empresa, y…\n","protected":false},"author":4,"featured_media":0,"parent":18663,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":[],"yoast_head":"\nDue diligence. Definici\u00f3n, Tipos y Proceso para elaborarla - Asesor\u00edas<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"\u00bfEn qu\u00e9 consiste un proceso de Due Diligence? \u00bfQu\u00e9 tipos existen? \u00bfQu\u00e9 pasos hay que seguir para elaborarlo? 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